Vanilla Optionen Strategien

Vanilla-Option Was ist eine Vanilla-Option Eine Vanille-Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert, eine Sicherheit oder eine Währung zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine normale Anruf - oder Put-Option, die keine besonderen oder ungewöhnlichen Merkmale aufweist. Es kann für standardisierte Größen und Laufzeiten, und an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden oder maßgeschneiderte und gehandelt über den Ladentisch. BREAKING DOWN Vanilla Option Einzelpersonen, Unternehmen und institutionelle Anleger können von der Vielseitigkeit der Optionen profitieren, um eine Anlage zu entwerfen, die ihrem Bedarf am besten entspricht, um ein Engagement abzusichern oder auf die Kursbewegung eines Finanzinstruments zu spekulieren. Wenn eine Vanille-Option nicht die richtige Passform ist, können sie exotische Optionen wie Barrier-Optionen erkunden. Asiatische Optionen und digitale Optionen. Exotische Optionen haben komplexere Eigenschaften und werden in der Regel über den Ladentisch gehandelt, die sie zu komplexen Strukturen kombiniert werden können, um die Nettokosten zu reduzieren oder die Hebelwirkung zu erhöhen. Anrufe und Puts Es gibt zwei Arten von Vanille-Optionen: Anrufe und Puts. Der Eigentümer eines Anrufs hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zum Ausübungspreis zu kaufen. Der Besitzer eines Puts hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Instrument zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Verkäufer der Option wird manchmal als seine Schriftsteller verkauft die Option schafft eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Instruments, wenn die Option von seinem Besitzer ausgeübt wird bezeichnet. Jede Option hat einen Basispreis, den man als Ziel bezeichnen kann. Wenn der Ausübungspreis besser ist als der Marktpreis bei Fälligkeit, gilt die Option als Geld und kann vom Eigentümer ausgeübt werden. Eine Option im europäischen Stil verlangt, dass die Option im Geld am Verfallsdatum eine Option im amerikanischen Stil ausgeübt werden kann, wenn sie im Geld am oder vor dem Gültigkeitsdatum liegt. Die Prämie ist der Preis bezahlt, um die Option zu besitzen. Die Höhe der Prämie beruht darauf, wie nahe der Streik auf den aktuellen Terminmarktpreis für das Verfallsdatum, die Volatilität des Marktes und die Optionslaufzeit ist. Höhere Volatilität und eine längere Laufzeit erhöhen die Prämie. Eine Option erhält einen intrinsischen Wert, wenn der Marktpreis den Basispreis annähert oder übertrifft. Der Inhaber der Option kann es vor Ablauf für seinen inneren Wert verkaufen. Exotische Optionen Es gibt viele Arten von exotischen Optionen. Barrier-Optionen umfassen eine Ebene, die, wenn sie auf dem Markt vor dem Verfall erreicht wird, die Option zu beginnen beginnen oder aufhören zu existieren. Digitale Optionen zahlen den Besitzer, wenn ein bestimmtes Preisniveau getroffen wird. Eine asiatische Optionenauszahlung hängt vom durchschnittlichen Handelspreis des Basiswerts während der Laufzeit der Option ab. Optionen Strukturen kombinieren Vanille und exotische Optionen, um maßgeschneiderte Ergebnisse zu schaffen. OPTIONEN TRADING Exotische Optionen In allen unseren Artikeln bis jetzt haben wir uns auf die einfachen Put-und Call-Optionen auch als Vanille-Optionen und verwandte Strategien bekannt konzentriert. In diesem letzten Artikel konzentrieren wir uns auf exotische Optionen. Exotische Optionen zeichnen sich durch eine größere Komplexität aus als die der handelsüblichen Vanille-Optionen. Vanilla-Optionen werden als einfach betrachtet, da das Auszahlungsprofil kontinuierlich ist und nur vom Wert des Basiswertes bei Verfall abhängig ist. Exotische Optionen sind alles andere - was eine sehr große Definition ist. Daher werden wir in diesem Artikel nur auf die Vanille-Option mit In-und Out-Features wie Knock-in, Knock-out, Reverse-Knock-in und Reverse-Knock-out zu konzentrieren. Darüber hinaus betrachten wir die amerikanische Digitaloption One-Touch, No-Touch und Double-No-Touch. Die Knock-out-Option funktioniert, indem eine gewöhnliche Vanille-Option, Put oder Call, es sei denn, eine vorgegebene Barriere Ebene erreicht oder berührt, bevor Ablauf. Die Option wird umgekehrt, wenn die Barriere platziert wird, wo die Option in-the-money ist. Das heißt, wenn die Barriere oberhalb des Schlags für eine Anrufoption ist oder die Barriere unter dem Schlag für eine Put-Option ist (siehe 1 und 2 für Illustrationen des Knock-out-Merkmals). Die Knock-In-Option funktioniert, indem sie wertlos ist, wenn die Barriere nicht berührt wird. In diesem Fall wandelt sie sich in eine normale Vanilleoption um. Erneut wird das umgekehrt verwendete verwendet, wenn die Barriere platziert wird, wo die Option in-the-money ist (siehe Abbildung 3 und 4 für Abbildungen). Beachten Sie, dass ein Knock-in und ein Knock-out, das auf demselben Barrier - und Vanille-Optionsstreik basiert, dasselbe ist wie die Vanille-Option selbst. Daher sollte der Preis für ein Knock-in und ein Knock-out mit der gleichen Barriere und Streik gleich dem Preis der Vanille-Option mit dem gleichen Streik sein. Es sollte nun klar sein, dass die Preise für die Knock-in - und Knock-out-Optionen niedriger ausfallen werden als die Vanille-Option mit demselben Streik. Auf diese Weise kann ein Käufer einer exotischen Option im Wesentlichen versuchen, die gleiche Exposition gegenüber einer Vanille-Option zu erhalten, aber zu einem niedrigeren Preis - unter der Bedingung, dass seine Vorhersage darüber, ob der Basiswert das Barrierenniveau erreicht, zutrifft. Während der Käufer der exotischen Option erhält eine Exposition ähnlich der Vanille-Option, die Preisdynamik ändern dramatisch. Bei Vanilla-Optionen steigt der Preis immer mit dem Volatilitätsparameter. Allerdings können Barrier-Optionen ganz anders verhalten. Zum Beispiel wird eine umgekehrte Knock-out-Call-Option mit dem zugrunde liegenden Handel in der Nähe der Barriere im Wert von einer Erhöhung der Volatilität abnehmen, da die Chance auf einen Anstieg der Barriere zunimmt. Auf der anderen Seite erhöht sich der Wert der gleichen Option von einem Anstieg der Volatilität, wenn der Basiswert weit von der Barriere entfernt ist, da die erhöhte Wahrscheinlichkeit des Treffens der Barriere durch den erhöhten Wert der Option kompensiert wird Zu seinem Streik. Dies impliziert, dass einfache Gamma-Scalping-Strategien, wie sie in früheren Artikeln erläutert wurden, zum Beispiel aufgrund des komplexen Einflusses sowohl des Streiks als auch der Barriere auf das Delta der Option sehr schwierig zu handhaben sind. Daher sind Knock-in, Knock-out, Reverse-Knock-in und Reverse-Knock-Outrsquos oft als Richtungsoptions-Trades geeignet, wie in dem Artikel über spekulativen Handel beschrieben. Eine weitere Klasse von Exoten Optionen sind die amerikanischen Ziffern auch als Touch-Optionen bekannt. Sie funktionieren wie Wetten, indem sie einen vorbestimmten Betrag zahlen, wenn eine bestimmte Bedingung erfüllt ist. Die Auszahlung ist also der volle Betrag oder nichts, was den Begriff digital ergibt. Die One-Touch-Option zahlt sich aus, wenn der Kurs des Basiswertes vor Ablauf der Barriere die Barriere berührt (siehe Abbildung 5). Die No-Touch-Option funktioniert umgekehrt und lohnt sich, wenn der Kurs des Basiswertes die Barriere vor dem Verfall nicht berührt (siehe Abbildung 6). Die Double-No-Touch-Option zahlt sich aus, wenn der Kurs des Basiswertes innerhalb eines Bereichs bleibt, der die untere oder obere Barriere dieses Bereichs vor Ablauf nicht berührt (siehe Abbildung 7). Die Angabe der Berührungsoptionen erfolgt als Prozentsatz des möglichen Auszahlungsbetrages, der als (diskontierte) Wahrscheinlichkeit der Auszahlung angesehen werden kann. Betrachten wir das Zitat als die Wahrscheinlichkeit des Schlagens der Barriere, sehen wir für die One-Touch-Option die Wirkung der variierenden Volatilität und schwarze Schwäne, wie im vorherigen Artikel erklärt. Da wir viele kleine Bewegungen im Vergleich zu einer normalen Verteilung haben, sind Optionen in der Nähe der Barriere teurer als wenn die Bewegungen, wo normalerweise verteilt. Ebenso, wenn es mehr extreme Bewegungen, One-Touch-Optionen mit mehr extreme Touch-Ebenen werden aufgrund der erhöhten Wahrscheinlichkeit des Berührens teurer sein. Schließlich handeln One-Touch-Optionen zwischen den beiden Extremen tatsächlich zu einem niedrigeren Preis, als wenn die Kursbewegungen des Basiswerts normal verteilt würden. In diesem Artikel haben wir das Thema der exotischen Optionen berührt, gibt es viele andere Formen von exotischen Optionen wie chooser Optionen, Korb Optionen, Rückblick Optionen, um einige ihrer bunten Namen zu erwähnen. Diese werden für jetzt allein gelassen werden. Die Optionen in diesem Artikel beschrieben decken die am stärksten gehandelten exotischen Optionen, die wir für einen interessanten Ausgangspunkt für die meisten Trader. Trade Vanilla Optionen mit easyMarkets Analysieren Handel Ergebnisse mit Sensitivitätsanalyse Berichte. Sehen Sie, was andere handeln. Wählen Sie, um mit einer vordefinierten optionrsquos Strategie von unserem freien Strategienmarkt in unserer erfinderischen Plattform zu beginnen und zu entdecken, wie einfacher Optionshandel sein kann. Versuchen Sie Vanille-Optionen kostenlos, mit einem Demo-Konto Wir leidenschaftlich glauben, dass Vanille-Optionen Ihre Investitionsstrategie revolutionieren können. Wichtige Währungen vrs usd Handel die 7 Forex Majors gegen den USD. Minor Währungen Beliebte Minor Kreuze sind verfügbar. Exotische Kreuze Hohes Potenzial aus hochvolatilen Kreuzen. Rohstoffe Silber und Gold-Vanille-Optionen können gehandelt werden. Willkommen zurück, wie möchten Sie handeln Möchten Sie ein Live-Trading-Konto DEMO TRADING Anmelden Haben Sie schon ein Konto LOGIN Welche Art von Handel interessieren Sie sich für LIVE TRADING DEMO TRADING Ihr investiertes Kapital ist ein signifikantes Risiko Risiko Warning: Forward Rate Agreements , Optionen und CFDs (OTC Trading) sind hebelfinanzierte Produkte, die ein erhebliches Verlustrisiko bis zu Ihrem eingesetzten Kapital aufweisen und möglicherweise nicht für jedermann geeignet sind. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken vollständig verstehen und nicht investieren Geld, das Sie sich nicht leisten können, zu verlieren. Bitte beachten Sie unseren vollständigen Haftungsausschluss. Einfache Forex Trading Ltd (CySEC ndash Lizenznummer 07907). EasyMarkets ist ein Handelsname von Easy Forex Trading Limited, Registriernummer: HE203997. Diese Website wird von Easy Forex Trading Limited betrieben. 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